盗匪们无论是语言还是行为，都展现出了他们凶恶外表完全相反的狼狈不堪的形象，为了自保，首领带着众人准备杀掉春三十娘（蓝婕瑛饰）。
首领吹嘘着自己的真名叫做至尊宝，而春三十娘则直接公布了她此行的目的，寻找孙悟空，情节的推进线索设计得非常细腻，通过“看脚底三颗痣”这样微妙的暗示，为后续的剧情发展留下伏笔。
至尊宝醒来后开始查看周围情况，随后众人与蜘蛛精展开了一场混乱而又搞笑的缠斗，令人惊讶的是，至尊宝的七伤拳竟然奇迹般地痊愈了，同时春三十娘的蜘蛛精身份也被揭露出来。
面对如此严峻的局势，至尊宝下定决心要重新组织一次暗杀行动，他换装后出门夜游，故意偶遇白晶晶（莫雯蔚）。
空气弥漫着神秘的氛围，这个夜晚的注定充满了惊险与刺激。
“长夜漫漫，无心睡眠，我以为只有我睡不着觉，原来晶晶姑娘你也睡不着啊？”至尊宝满脸坏笑的迎上去，声音中夹杂着调侃和幽默。
这句台词让观众们不禁发出笑声，仿佛置身于幽默而诙谐的世界之中，周星星那独特的表演风格和无厘头的喜剧艺术，使得整个场景变得轻松有趣起来。
当至尊宝转身离去的瞬间，剧情却发生了戏剧性的转折，至尊宝春心荡漾，欲将其拿下，脑子里的如何复仇变成如何泡妞？
巨大的反差让人不禁感叹世事无常，所谓的盗匪身份不过是伪装罢了。
至尊宝所塑造出的形象，更是让观众们觉得孙悟空竟然是地痞流氓，设定无疑是为之后的剧情反转埋下了伏笔。
二当家（吴梦达饰）因为偷听秘密而被发现，他慌乱之中躲进了牛棚里，令人意想不到的事情发生了，黑牛竟然成精了，它准备将这个秘密献给牛魔王。
与此同时，菩提老祖也在暗中与至尊宝会面，揭穿了晶晶和三十娘都是妖精的真相。
至尊宝陷入了沉思，但他很快便想出了应对之策。
接下来，就是一场精彩绝伦周星星式的无厘头表演，内容略显低俗，但这正是头风格的特点，通过不断重复来强化喜剧效果，充满了喜感。
牛魔王气势汹汹地赶了过来，他对至尊宝恨之入骨，嘴里还不忘骂道：“杀死你这个勾引二嫂的王八蛋！”
这句话让观众们都惊呆了，这意味着孙悟空和铁扇公主之间有着说不清道不明的关系，想不到这部电影中的孙悟空如此多情。
白晶晶和春三十娘面对强大的牛魔王无法抵挡，不得不带着至尊宝和二当家逃跑，经过艰苦的逃亡，终于来到了盘丝洞。
当至尊宝从昏迷中醒来后，他与二当家开始交谈，在对话过程中，至尊宝无意间拿起了照妖镜，而镜子正好照在了二当家的脸上。
镜子中的二当家变成猪头，表明他原来是猪八戒的转世。
至尊宝为救白晶晶，费尽千辛万苦，但白晶晶却误会他欺骗了她，伤心欲绝之下准备自杀，正巧碰到倒霉的菩提，两人双双坠下悬崖。
而另一边，春三十娘竟然意外地怀上了身孕。
至尊宝终于找到了月光宝盒，然后通过它传送到了水帘洞里。